Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) Kontrak Event

Apa itu Kontrak Event?

Kontrak event adalah produk derivatif yang diluncurkan oleh OKX. Setiap kontrak ditetapkan menggunakan bahasa alami untuk menggambarkan peristiwa tertentu, dan pembayaran pengguna ditentukan oleh hasil akhir dari peristiwa tersebut. Setiap pair kontrak event mewakili kontrak dengan potensi pembayaran 1 USDT.

Pengguna cukup menilai kemungkinan hasil dan memilih arah, lalu membeli saham kontrak di arah yang sesuai. Harga kontrak saat ini mencerminkan penilaian kolektif pasar tentang kemungkinan suatu peristiwa terjadi. Pada waktu expiry:

• Penilaian yang benar: Setiap bagian kontrak dapat ditebus hingga 1 USDT (dikurangi biaya penyelesaian)

• Keputusan yang salah: Saham menjadi tidak berharga; tidak ada biaya penyelesaian yang dikenakan

Contoh: Seorang pengguna membeli 1 kontrak Up seharga 0,01 USDT. Pada saat penyelesaian, jika arah Up dikonfirmasi, kontrak bernilai 1 USDT.

Fitur Inti

• Keuntungan dan kerugian yang jelas: Hasil ditentukan berdasarkan fakta akhir, dengan aturan yang transparan.

• Margin penuh, tanpa risiko likuidasi: Tanpa leverage, tanpa margin call. Kerugian maksimum sama dengan jumlah yang dibayarkan saat pembelian; likuidasi paksa tidak terjadi.

• Menutup posisi kapan saja sebelum masa kontrak habis: Selama masa kontrak, pengguna dapat menjual saham mereka di daftar order kapan saja untuk mengunci Keuntungan atau mengurangi kerugian—tidak perlu ditahan hingga masa kontrak berakhir.

• Harga sama dengan probabilitas, trading P2P: Pembeli dan penjual dipertemukan melalui daftar order terpadu. Harga ditentukan oleh penawaran dan permintaan pasar tanpa intervensi harga platform. Misalnya, kutipan Up sebesar 0,5 USDT menunjukkan pasar menetapkan kemungkinan sekitar 50% pada peristiwa yang terjadi.

Acara dan Pasar

Apa perbedaan antara "event" dan "pasar" dalam kontrak event?

• Peristiwa: Pertanyaan yang ditentukan yang mewakili subjek tertentu, yang mungkin berisi satu atau lebih pasar.

• Pasar: Unit terkecil yang dapat diperdagangkan. Setiap pasar berhubungan dengan pertanyaan spesifik dalam suatu peristiwa dan menghasilkan dua jenis saham: Up dan Down.

Apa saja elemen dasar dari kontrak event?

Cara Trading Kontrak Event

Bagaimana cara membeli kontrak event?

Pilih arah (Up atau Down) di daftar order, masukkan harga dan kuantitas, lalu kirim order:

• Beli Up: Tentukan peristiwa yang akan terjadi; beli saham Up pada harga saat ini

• Beli Turun: Memprediksi bahwa peristiwa tidak akan terjadi; beli saham Turun pada harga saat ini

Setelah pembelian, jumlah USDT yang setara akan dibekukan sebagai margin (lihat bagian Margin untuk detailnya).

Bagaimana cara menutup posisi lebih awal sebelum expiry?

Sebelum hasil penyelesaian diumumkan, Anda dapat menjual saham Anda di daftar order kapan saja:

• Jika harga bergerak menguntungkan, jual lebih awal untuk mengunci keuntungan

• Jika harga bergerak ke arah yang tidak menguntungkan, jual lebih awal untuk mengurangi kerugian

Contoh (peristiwa harga BTC, penutupan awal):

Seorang pengguna membeli 100 saham Up pada 0,40 USDT, menghabiskan 40,00 USDT. Harga saham Up selanjutnya naik menjadi 0,72 USDT, dan pengguna menjual semua saham:

PnL yang direalisasikan ≈ (0,72 - 0,40) × 100 ≈ +32,00 USDT

Catatan: jumlah aktual yang diterima adalah jumlah bersih setelah dikurangi biaya.

Apa yang terjadi jika saya pegang ke expiry tanpa menutup lebih awal?

Pada saat expiry, kontrak diselesaikan secara otomatis — tidak diperlukan tindakan manual:

• Penilaian yang benar: Setiap saham ditebus dengan harga 1 USDT, dikurangi biaya penyelesaian

• Penilaian yang salah: Saham menjadi tidak berharga; tidak ada biaya penyelesaian yang dikenakan

Contoh (peristiwa harga BTC, ditahan hingga penyelesaian):

Seorang pengguna membeli 100 saham Up dengan harga 0,40 USDT. Pada saat expiry, harga penyelesaian melebihi harga target dan Up menang:

Hasil penyelesaian = 100 × 1,00 = 100,00 USDT (sebelum dipotong biaya)

Realisasi PnL ≈ +60,00 USDT (sebelum pengurangan biaya)

Jika Turun menang, saham menjadi tidak berharga.

Aturan Penyelesaian

Bagaimana proses penyelesaian untuk kontrak event?

Setiap peristiwa memiliki aturan yang jelas yang mengatur aset dasar, sumber data, waktu penyelesaian, serta cara menangani kasus-kasus khusus. Silakan lihat deskripsi aturan peristiwa tertentu sebelum trading.

Proses penyelesaian adalah sebagai berikut:

1. Kontrak jatuh tempo; trading dihentikan

2. Sistem mengumpulkan data harga indeks OKX dalam jangka waktu tertentu

3. Harga indeks rata-rata dalam rentang waktu tersebut dihitung sebagai harga penyelesaian

4. Harga penyelesaian dibandingkan dengan harga target event untuk menentukan arah kemenangan

5. Akun pemegang saham pemenang akan dikreditkan secara otomatis sebesar 1,00 USDT per saham (biaya penyelesaian minus)

6. Saham yang merugi dihitung nol

7. Kontrak dihapus secara otomatis

Setelah penyelesaian, PnL secara otomatis diterapkan ke akun dan semua posisi ditutup.

Contoh:

Pengguna memiliki 500 saham untuk event "Akankah BTC berada di atas 85.000 USDT sebelum pukul 23:00 WIB? Pada pukul 23.00, harga indeks OKX = 85.312 USDT (di atas 85.000 USDT):

• Hasil penyelesaian: Posisi Up Menang

• Dikreditkan secara otomatis ke akun (sebelum dipotong biaya): 500 × 1,00 = 500,00 USDT

Bagaimana platform menangani hasil yang disengketakan?

Jika ada sengketa atas hasil penyelesaian, platform akan menanganinya melalui proses peninjauan. Memicu tinjauan dapat menunda penyelesaian. Untuk aturan spesifiknya, silakan merujuk ke Cara Melakukan Trading Kontrak Event dan Logika Penyelesaian

Mekanisme Trading

Apa yang dimaksud dengan harga kontrak event?

Setiap saham dihargai antara 0,01 - 0,99 USDT, yang secara langsung mencerminkan penilaian kolektif pasar atas probabilitas kejadian tersebut:

Apa itu pembagian likuiditas daftar order?

Order naik dan turun secara otomatis dipetakan ke sisi berlawanan dari daftar order menggunakan rumus (1 − harga), berbagi likuiditas:

Up Permintaan 0,66 → dipetakan secara otomatis ke Down Penawaran 0,34 (= 1 - 0,66)
Down Permintaan 0,38 → dipetakan secara otomatis ke Up Penawaran 0,62 (= 1 - 0,38)

Ini berarti order jual yang ditempatkan di sisi Up secara bersamaan menyediakan likuiditas sisi beli untuk sisi Down, yang secara signifikan memperdalam likuiditas pasar.

Contoh: Seorang pengguna membuat order jual untuk 200 saham Up pada 0,70 USDT. Pengguna lain dapat langsung membeli saham Down pada 0,30 USDT tanpa menunggu order jual Down terpisah.

Jenis Order apa saja yang didukung untuk kontrak event?

(1) Order Limit

Pengguna menentukan harga untuk melakukan order, yang kemudian masuk ke daftar order dan menunggu pihak lain. Harga order harus merupakan kelipatan 0,01 USDT. Jika tidak, order akan ditolak.

• Mendukung pembuatan order berdasarkan kuantitas kontrak

• Jika harga order dapat dicocokkan segera dengan daftar order saat ini, maka pesanan akan segera terisi (Taker)

• Jika tidak dapat langsung dicocokkan, maka ada yang tersisa di daftar order dan menunggu (Maker)

(2) Order Pasar

Tidak ada harga yang ditentukan; order akan segera diisi dengan harga terbaik yang tersedia di daftar order saat ini. Cocok untuk pengguna yang ingin masuk atau keluar dari posisi dengan cepat. Platform ini menerapkan mekanisme perlindungan harga terburuk untuk mencegah slippage yang berlebihan pada order dalam jumlah besar.

• Order pembelian harga pasar hanya didenominasi dalam amount/jumlah saja

• Order jual pasar hanya didenominasi dalam kuantitas kontrak

Catatan: order pasar yang besar dapat berdampak signifikan pada harga. Selalu periksa kedalaman daftar order sebelum melakukan trading besar.

Untuk jenis order lainnya, silakan merujuk ke: Jenis Order Dasar

Aturan pembatalan: Anda dapat membatalkan order kapan saja sebelum order terisi penuh. Untuk pesanan yang terisi sebagian, hanya bagian yang tidak terisi yang dapat dibatalkan; bagian yang terisi tidak dapat dibatalkan.

Apa perbedaan antara Mode Beli/Jual dan Mode Buka/Tutup?

Kontrak event mendukung Mode Buka/Tutup dan Mode Beli/Jual:

• Mode Buka/Tutup: Dalam pasar yang sama, pengguna dapat menyimpan kontrak Up dan Down secara bersamaan, yang masing-masing membutuhkan margin penuh. Misalnya, Kepemilikan 5 Kontrak Up dan 6 Kontrak Down secara bersamaan memerlukan Margin terpisah untuk masing-masing: Margin untuk 5 Kontrak Up + Margin untuk 6 Kontrak Down.

• Mode Beli/Jual: Dalam pasar yang sama, pengguna hanya dapat memegang posisi satu sisi (Up atau Down). Misalnya, jika pengguna sudah memiliki 5 kontrak Up dan membeli 6 kontrak Down, pada saat eksekusi, sistem akan menautkan posisi, menghasilkan posisi akhir sebesar 1 kontrak Down, dan merilis margin untuk 5 kontrak Up yang asli. Mode Beli/Jual meningkatkan efisiensi modal.

Margin

Bagaimana cara menghitung margin untuk kontrak event?

Kontrak event menggunakan sistem full Margin:

Margin diperlukan = Jumlah saham × Harga beli + biaya
Kerugian maksimum = Margin yang digunakan (total USDT yang dibayar pada pembelian)
Keuntungan maksimum = (1,00 - Harga pembelian) × Jumlah saham - biaya

Catatan: posisi kontrak event tidak dapat dilikuidasi dan tidak berpartisipasi dalam proses likuidasi tingkat akun. Namun, jika risiko akun secara keseluruhan dipicu dalam mode margin silang, order kontrak event yang tidak terpenuhi dapat dibatalkan untuk menjaga kesehatan akun secara keseluruhan.

Contoh (membeli Up):

Beli 500 saham Up pada harga 0,60 USDT:

• Margin dibekukan ≈ 500 × 0,60 + biaya ≈ 300,xx USDT

• Kerugian maksimum (jika Down menang) ≈ 300.xx USDT

• Keuntungan maksimum (jika Up menang) ≈ 500 × 0,40 - biaya penyelesaian ≈ 199,xx USDT

Contoh (pembelian Down):

Beli 500 saham Turun dengan harga 0,40 USDT:

• Margin yang dibekukan ≈ 500 × 0,40 + biaya ≈ 200.xx USDT

• Kerugian maksimum (jika Up menang) ≈ 200,xx USDT

• Keuntungan maksimum (jika Down menang) ≈ 500 × 0,60 - biaya penyelesaian ≈ 299,xx USDT

Posisi & PnL

Nilai Posisi

Nilai posisi saat ini = Jumlah saham yang dimiliki × Harga pasar saat ini

Catatan: nilai ini (termasuk PnL Sementara) tidak dapat digunakan sebagai Margin.

(Contoh:)(Pengguna memiliki 200 saham BTC Up; harga pasar saat ini = 0,75 USDT:)

(Nilai posisi saat ini = 200 × 0,75 = 150,00 USDT)

Penghitungan PnL
(1) Ditangguhkan hingga masa berlaku habis dan diselesaikan:

• Sisi keuntungan: setiap saham ditebus seharga 1,00 USDT, dikurangi biaya penyelesaian

• Sisi kerugian: saham menjadi tidak berharga; tidak ada biaya penyelesaian

(2) Penutupan awal sebelum jatuh tempo:

PnL Terealisasi = (Harga jual rata-rata - Harga beli rata-rata) × Kuantitas yang dijual - Biaya jual

(3) PnL Sementara (mengambang selama periode kepemilikan):

PnL Sementara = (Harga pasar tengah saat ini − Harga beli rata-rata) × Saham yang dimiliki

Biaya

Bagaimana cara menghitung biaya untuk kontrak event?

Biaya Trading

• Biaya taker = K1 × C × (P × (1 − P))2

• Biaya maker = K2 × C × (P × (1 − P))²

Biaya Penyelesaian

• Sisi menguntungkan: Gunakan rumus Taker dengan P = 0,01 untuk menghitung biaya penyelesaian (sekitar 0,01%)

• Sisi kerugian: Tidak ada biaya penyelesaian yang dibebankan

Integrasi API & Integrasi Agen AI

• Mode akun yang didukung: Mode Futures, Mode Multimata Uang, dan Mode Portofolio. Mode spot tidak didukung.

• Mode posisi: Akses API hanya mendukung mode margin terisolasi.