DeFi Rug Pulls: Як афера Hypervault на $3,6 млн виявила критичні ризики

Розуміння Rug Pulls у DeFi та їх вплив на довіру інвесторів

Rug pulls стали значною проблемою в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), підриваючи довіру інвесторів і виявляючи вразливості неаудованих проєктів. Відомий інцидент Hypervault, який призвів до втрат користувачів на суму $3,6 млн, є яскравим нагадуванням про ризики, властиві цьому швидко розвиваючомуся простору. У цій статті розглядаються деталі афери Hypervault, її ширші наслідки та практичні стратегії для зменшення таких ризиків у майбутньому.

Що таке Rug Pull у DeFi?

Rug pull — це вид шахрайства в DeFi, коли розробники проєкту виводять ліквідність або кошти з протоколу, залишаючи інвесторів із марними токенами. Такі афери часто використовують неаудовані смарт-контракти, хибні обіцянки та оманливий маркетинг, щоб залучити необізнаних інвесторів. Розуміння механізмів rug pulls є важливим для безпечної навігації в DeFi.

Rug Pull Hypervault: Кейс-стаді

Афера Hypervault є класичним прикладом того, як зловмисники використовують екосистему DeFi. Ось основні моменти інциденту:

• Вкрадені кошти: Приблизно $3,6 млн користувацьких коштів було викрадено.

• Переміщення коштів: Викрадені активи були перенесені з блокчейну Hyperliquid до Ethereum і згодом спрямовані в Tornado Cash, криптовалютний міксер, орієнтований на конфіденційність, що зробило повернення коштів майже неможливим.

• Ознаки шахрайства: Вебсайт і акаунти Hypervault у соціальних мережах були видалені, що свідчить про заздалегідь сплановану аферу.

• Хибні заяви про аудит: Проєкт хибно заявляв про проведення аудитів із такими компаніями, як Spearbit, Pashov і Code4rena. Розслідування показало, що жодних аудитів не проводилося.

Червоні прапорці в DeFi-проєктах: Обіцянки високої дохідності

Hypervault приваблював користувачів обіцянками 90% річної процентної ставки (APR) на свої токени HYPE. Хоча високі прибутки можуть бути привабливими, вони часто є червоними прапорцями, особливо якщо проєкти не мають підтверджених сторонніх аудитів. Інвесторам слід обережно ставитися до таких обіцянок і надавати перевагу платформам із прозорими заходами безпеки.

Роль неаудованих смарт-контрактів у DeFi-шахрайствах

Неаудовані смарт-контракти є поширеною вразливістю в DeFi-шахрайствах. У випадку Hypervault відсутність ретельних перевірок безпеки дозволила зловмисникам реалізувати свою схему. Це підкреслює критичну важливість сторонніх аудитів і ретельного тестування для забезпечення цілісності смарт-контрактів.

Як інструменти конфіденційності, такі як Tornado Cash, сприяють аферам

Tornado Cash, криптовалютний міксер, орієнтований на конфіденційність, відіграв ключову роль в афері Hypervault. Завдяки приховуванню слідів викрадених коштів зловмисники зробили зусилля з повернення майже неможливими. Хоча інструменти конфіденційності мають законні випадки використання, їхнє зловживання в шахрайствах викликало регуляторну увагу та заклики до посилення нагляду.

Важливість пильності спільноти в DeFi

Члени спільноти часто є першою лінією захисту від потенційних афер. У випадку Hypervault користувачі, такі як HypingBull, висловлювали ранні попередження щодо сумнівних заяв про аудит проєкту. На жаль, ці попередження здебільшого ігнорувалися. Це підкреслює необхідність більшої пильності та активної участі в DeFi-спільнотах для раннього виявлення ризиків.

Ширші наслідки для екосистеми Hyperliquid

Інцидент Hypervault мав хвильовий ефект на екосистему Hyperliquid, яка раніше стикалася з експлойтами, включаючи втрату $13,5 млн у березні 2025 року через маніпуляції з токенами. Такі інциденти підривають довіру та стримують розвиток екосистеми, підкреслюючи необхідність надійних заходів безпеки та управління.

Історичні приклади великих Rug Pulls у DeFi

Випадок Hypervault не є ізольованим інцидентом. Інші відомі rug pulls у DeFi включають:

• MetaYield Farm: Втрата $290 млн, яка шокувала спільноту DeFi.

• Mantra: Вражаюча втрата $5,5 млрд, що підкреслює масштаби ризиків у неаудованих проєктах.

Ці приклади є застереженням, що закликає інвесторів проводити ретельну перевірку перед вкладенням коштів.

Регуляторні проблеми та необхідність нагляду в DeFi

Зловживання інструментами конфіденційності, такими як Tornado Cash, і поширеність неаудованих смарт-контрактів привернули значну увагу регуляторів. Зростає заклик до посиленого нагляду, обов’язкових публічних аудитів і підвищеної прозорості для захисту інвесторів і відновлення довіри до DeFi.

Як захистити себе від Rug Pulls у DeFi

Інвестори можуть вжити проактивних заходів для захисту своїх коштів і мінімізації ризиків у екосистемі DeFi. Ось кілька ключових стратегій:

1. Перевіряйте аудити: Переконайтеся, що платформа пройшла сторонні аудити від авторитетних компаній.

2. Досліджуйте команду: Шукайте прозорість щодо команди проєкту та їхніх кваліфікацій.

3. Участь у спільноті: Беріть участь у дискусіях спільноти, щоб виявляти потенційні ризики та залишатися в курсі.

4. Уникайте пасток високої дохідності: Будьте обережні з проєктами, які пропонують нереалістично високі прибутки.

5. Диверсифікуйте інвестиції: Розподіляйте свої інвестиції між кількома платформами, щоб зменшити ризики.

Висновок: Відновлення довіри до DeFi

Афера Hypervault підкреслює критичну необхідність прозорості, сторонніх аудитів і кращого управління в DeFi. Хоча потенціал децентралізованих фінансів є величезним, такі інциденти наголошують на важливості ретельної перевірки та пильності спільноти. Завдяки впровадженню надійних заходів безпеки та формуванню культури відповідальності екосистема DeFi може відновити довіру та продовжити інновації відповідально.