Продвижение Animoca в токенизацию реальных активов: как традиционные финансы принимают инновации блокчейна

Введение в Animoca, RWA и интеграцию с традиционными финансами

Слияние технологий блокчейна и традиционных финансов (TradFi) меняет финансовый ландшафт, а токенизированные реальные активы (RWA) становятся революционным решением. Animoca, пионер в области блокчейн-инноваций, делает значительные шаги в секторе RWA, сигнализируя о смене парадигмы в подходе традиционных финансовых институтов к токенизации активов. С учетом того, что рынок RWA оценивается в $26,5 млрд и прогнозируется его рост до $16 трлн к 2030 году, потенциал роста огромен.

Что такое реальные активы (RWA)?

Реальные активы (RWA) — это физические или финансовые активы, которые токенизируются на блокчейн-сетях, что позволяет обеспечить дробное владение, повысить ликвидность и упростить транзакции. Примеры RWA включают:

• Частный кредит: Займы и долговые инструменты, выпущенные частными компаниями.

• Государственный долг: Ценные бумаги, выпущенные правительствами, такие как казначейские облигации США.

• Сырьевые товары: Драгоценные металлы, энергетические ресурсы и сельскохозяйственная продукция.

• Акции и облигации: Ценные бумаги с долевым участием и фиксированным доходом.

• Альтернативные фонды: Хедж-фонды, венчурный капитал и частный капитал.

В настоящее время частный кредит и казначейские облигации США доминируют на рынке RWA, составляя 90% токенизированной стоимости.

Доминирование Ethereum в токенизации RWA

Ethereum стал ведущей блокчейн-платформой для токенизации RWA, занимая 55% рыночной доли. С учетом решений второго уровня, таких как ZKsync Era, Polygon и Arbitrum, доминирование Ethereum увеличивается до 76%. Традиционные финансовые институты все чаще выбирают Ethereum благодаря его:

• Безопасности: Надежная инфраструктура с проверенной репутацией.

• Ликвидности: Высокие объемы торгов и активные вторичные рынки.

• Экосистеме разработчиков: Активное сообщество, способствующее постоянным инновациям.

Решения второго уровня для внедрения TradFi

Решения второго уровня играют ключевую роль в масштабировании Ethereum и удовлетворении специфических потребностей традиционных финансовых институтов. Основные примеры включают:

• ZKsync Era: Известен своими функциями конфиденциальности и возможностью хранения данных в управляемых компаниями валидиумах. ZKsync Era токенизировал миллиарды долларов в частном кредите и золоте. Крупные институты, такие как UBS, Fidelity и Deutsche Bank, активно тестируют проекты на этой платформе.

• Converge: Передовое решение второго уровня Ethereum, разработанное для объединения DeFi и TradFi. Converge предлагает как разрешенные, так и нерегулируемые DeFi-приложения, обеспечивая соблюдение нормативных требований и масштабируемость для институционального использования.

Роль Animoca в экосистеме RWA

Animoca укрепила свои позиции на рынке RWA с запуском специализированной платформы NUVA. Эта платформа способствует токенизации различных активов, включая проекты в области возобновляемой энергии, частный кредит и сырьевые товары. NUVA соответствует более широкой миссии Animoca по интеграции блокчейн-технологий в традиционные финансы, способствуя инновациям и доступности.

Новые конкуренты Ethereum

Хотя Ethereum остается доминирующей силой в токенизации RWA, новые блокчейны бросают вызов его превосходству, предлагая высокопроизводительные сети, созданные для конкретных задач. Среди заметных конкурентов:

• Solana: Известна высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями.

• Sui: Блокчейн, разработанный для масштабируемости и удобства для разработчиков.

• Ondo Chain: Специализируется на объединении TradFi и DeFi с помощью адаптированных решений.

Регуляторные рамки, поддерживающие внедрение RWA

Регуляторная ясность является основой для внедрения RWA. Такие юрисдикции, как Гонконг, Сингапур и США, разрабатывают рамки для поддержки токенизационных проектов. Эти регуляции охватывают:

• Юридическое регулирование: Обеспечение единых правил в разных юрисдикциях.

• Конфиденциальность и соответствие требованиям: Удовлетворение институциональных требований к безопасности данных.

• Кибербезопасность: Снижение рисков, связанных с блокчейн-технологиями.

Проблемы токенизации RWA

Несмотря на свой трансформационный потенциал, рынок RWA сталкивается с рядом проблем:

• Ликвидность: Слабые вторичные рынки могут ограничивать возможности торговли.

• Юридические несоответствия: Различия в регулировании между юрисдикциями создают барьеры.

• Риски кибербезопасности: Уязвимости в блокчейн-системах представляют угрозы.

Преодоление этих проблем является ключевым для долгосрочного успеха токенизации RWA.

Прогнозируемый рост рынка RWA

Рынок RWA находится на траектории экспоненциального роста, с прогнозами достижения $16 трлн к 2030 году. Основные факторы роста включают:

• Интерес со стороны институтов: Традиционные финансовые институты все чаще исследуют RWA для оптимизации доходности и управления ликвидностью.

• Технологические достижения: Инновации в масштабируемости и конфиденциальности блокчейна ускоряют внедрение.

• Регуляторная поддержка: Благоприятные рамки в ключевых юрисдикциях способствуют уверенности и участию.

Интеграция экосистем DeFi и TradFi

Интеграция децентрализованных финансов (DeFi) и традиционных финансов (TradFi) является ключевой тенденцией в области RWA. Такие платформы, как Converge, возглавляют это движение, предлагая гибридные решения, которые подходят как для розничных, так и для институциональных пользователей. Эта интеграция обеспечивает:

• Повышенную ликвидность: Объединение ликвидных пулов DeFi с активами TradFi.

• Диверсифицированные инвестиционные возможности: Доступ к более широкому спектру токенизированных активов.

• Улучшенную прозрачность: Использование неизменяемого реестра блокчейна для обеспечения подотчетности.

Примеры использования токенизированных активов

Токенизированные RWA имеют разнообразные применения в различных секторах, включая:

• Частный кредит: Упрощение выдачи и управления займами.

• Казначейские облигации США: Повышение доступности и ликвидности государственных ценных бумаг.

• Возобновляемая энергия: Финансирование экологических проектов через токенизацию.

• Сырьевые товары: Упрощение глобальной торговли и инвестиций в физические активы.

Заключение

Стратегический выход Animoca на рынок RWA подчеркивает трансформационный потенциал блокчейн-технологий в традиционных финансах. Пока Ethereum и его решения второго уровня продолжают доминировать, новые конкуренты и регуляторные достижения формируют будущее токенизации активов. С прогнозами экспоненциального роста рынок RWA готов переопределить традиционные финансы, открывая новые возможности для институтов и инвесторов.