Orbit

"To jest trader na X (TraderJoe/@TradesBen), który dzieli się analizą techniczną opcji na $GLXY (Galaxy Digital), co jest twoją skoncentrowaną pozycją. Oto, co tak naprawdę mówi: Główna teza: w GLXY jest „put spread roller” Put spread roller to zazwyczaj gracz instytucjonalny (często fundusz prowadzący strategię hedgingową lub dochodową), który systematycznie sprzedaje put spread na tę samą nazwę tydzień po tygodniu, przesuwając je w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia. Ich przepływ ma tendencję do „przytrzymywania” akcji wokół konkretnych strike'ów, ponieważ dealerzy zabezpieczają się przed swoimi pozycjami. Dowody, na które wskazuje na wygaśnięcie 1 maja (3 dni do wygaśnięcia): •Ogromne otwarte zainteresowanie putami zgromadzone na poziomie $25 (6,715 kontraktów) i $26 (6,631 kontraktów) — znacznie większe niż otoczenie strike'ów •Wysoka gamma na tych samych strike'ach (zakres 0.18 na putach) •Obliczenie Max Pain ląduje dokładnie na $26 — co oznacza, że to cena, przy której najwięcej opcji wygasa bez wartości, co przynosi korzyści sprzedawcom opcji •GLXY obecnie na poziomie $25.11, siedząc dokładnie w strefie $25–26 Kiedy widzisz otwarte zainteresowanie, gamę i max pain skupione na tych samych strike'ach, zazwyczaj oznacza to, że dealerzy są krótko na tych putach i muszą się zabezpieczyć — co mechanicznie tworzy presję zakupową, gdy akcje zbliżają się do tych poziomów. Akcje są „przytrzymywane”. Jego wiadomość do posiadaczy GLXY: Nie panikuj w czerwone dni spowodowane słabością BTC lub sprzedażą nazw cyfrowych aktywów. Struktura przepływu opcji sugeruje, że put roller prawdopodobnie ponownie ustali swoją pozycję, przesuwając z $25–26, zanim akcje doświadczą jakiejkolwiek realnej kontynuacji spadków. Mówi, że krótkoterminowa słabość to hałas, a nie sygnał. Dodatkowe tweety dodają: długoterminowa alokacja to gra, fundamenty (nazywa to „jednym z najlepszych Q w @galaxyhq”) dostarczą, a on myśli, że krótkie pozycje i osoby handlujące parami GLXY przeciwko CRWV/BTC zostaną poparzone. Odnosi się do danych o krótkim zainteresowaniu (~25.7M akcji krótkich na połowę kwietnia) — co sugeruje potencjał squeeze, jeśli teza się sprawdzi. Podsumowując: jest byczy, widzi strukturę rynku opcji jako wspierającą w strefie $25–26 w krótkim okresie, i lekceważy pesymistyczne opinie.